Обзор рынка ТЦ России за I полугодие 2016 года

Эксперты компании МАГАЗИН МАГАЗИНОВ оценили ситуацию во всех сегментах рынка торговых центров России, а также обозначили ключевые тенденции и прогнозы на рынке торговой недвижимости.

В I полугодии 2016 года в региональных городах России было введено в эксплуатацию 9 качественных ТЦ суммарной торговой площадью 301 000 кв. м. Это на 20% больше, чем в I полугодии 2015, когда на рынок вышло 7 объектов суммарной торговой площадью 248 000 кв. м.

Соотношение предложения московских ТЦ к региональным по объему вводимых площадей остается неизменным в течение последних 3 лет.

После спада в 2011-2013 годах доля Москвы в приросте торговых площадей вернулась приблизительно к уровню 2009 года и продолжает держаться на уровне 37% в течение последних 3-х лет.

Соотношение Москвы и регионов в приросте торговых площадей

Текущий 2016 год для Московского региона соответствует стадии насыщения, когда объем нового предложения не поддерживается со стороны арендаторов. Cледует ожидать, что в последующие два-три года доля столичных ТЦ может сократиться в общем объеме вводимых торговых площадей.

По прогнозам аналитиков, максимальный объем ввода на региональном рынке будет наблюдаться в конце 2018 года. Уже сейчас стартует множество проектов, которые во второй половине 2017 – начале 2018 перейдут в стадию активного брокериджа, а в 2018 году будут введены в эксплуатацию. Эксперты компании МАГАЗИН МАГАЗИНОВ считают, что эти проекты будут более успешными с точки зрения заполняемости арендаторами, чем ТЦ, вводимые на сегодняшний день.

Как отмечает Вячеслав Коркин, ведущий консультант МАГАЗИН МАГАЗИНОВ, в Московском регионе рынок торговой недвижимости развит в достаточной степени. В некоторых районах существует переизбыток торговых площадей, вследствие чего обостряется конкуренция между объектами.

«На мой взгляд, экстенсивный рост передаёт эстафету интенсивному развитию с модернизацией концепций уже построенных объектов. Примером может служить компания ИКЕА, которая корректирует зоны общественного питания, привлекает актуальные и современные форматы торговли и развлечений.

После стабилизации потребительских доходов и появления устойчивой тенденции к их росту, мы прогнозируем активизацию экспансии в регионы участников рынка, причём как торговых сетей, так и девелоперов», – добавляет он.

За последние 8 лет совокупное предложение торговых площадей увеличилось с 7,82 млн кв. м GLA в 2008 году до 18,72 млн кв. м GLA в 2016 году.

Совокупное предложение торговых площадей на конец года (млн кв. м GLA)

Торговые центры, введенные в эксплуатацию в регионах России в первом полугодии 2016

Девелоперская активность охватывает все кластеры городов с населением от 300 000 человек. При этом города-миллионники являются наиболее стабильными с точки зрения экономического развития, поэтому их доля уже на протяжении 4 лет остается высокой по сравнению с другими группами городов.

В структуре прироста качественных торговых площадей в России доля городов с населением менее 300 тыс. жителей в этом году сократилась более, чем в 2 раза (с 19% до 9%).

Кроме того, проекты в таких городах всегда являются высокорискованными как для девелоперов, так для ритейлеров. Поэтому все участники рассматривают для себя «стабильно прибыльные» проекты в средних и крупных городах.

Структура нового предложения торговых площадей в 2013-2016 годах

Доли остальных групп городов держатся около своих средних значений последние 4 года.

По прогнозам экспертов компании МАГАЗИН МАГАЗИНОВ, в 2016 году будет введен наименьший объем торговых площадей за последние 8 лет, за исключением 2015 года. В следующем году объем ввода начнет расти вплоть до конца 2018 года.

Торговые центры, ввод которых планируется в 2018 году, будут открыты с меньшей вакантностью, чем те, которые вводятся сейчас.

Крупнейшие торговые центры, планируемые к вводу в эксплуатацию в регионах России до конца 2016 года

Доля Москвы в приросте торговых площадей на протяжении 3 лет была стабильно высокой и составляла 37%. Однако, в последующие один-два года она будет сокращаться в связи с тем, что московский рынок перейдет в стадию спада цикла девелопмента.

Региональный рынок формируется за счет городов-миллионников. В структуре прироста качественных торговых площадей доля городов с населением менее 300 тыс. жителей в этом году сократилась более, чем в 2 раза.

Обзор подготовлен специалистами компании МАГАЗИН МАГАЗИНОВ